2014年美股表現強強滾,既生技類股後美國房地產指數基金REIT成為另一個吸情指標。美國7月新屋開工、成屋銷售均創新高,房地產市場正擺脫低迷;標普已開發不動產指數與MSCI美國REIT(不動產證券投資信托)指數也再創歷史新高,MSCI美國REIT指數年初至今累計漲幅已逾二成以上。加上近年國人興起海外置產,美股市場中的REIT因透明度高、分散風險和穩定報酬的特點,意外成為國人赴美投資房地產試水溫的最佳工具。美國網絡券商SogoTrade表示,拜科技之賜,現在開設美股賬戶再也不用面試或是郵寄數據,只需準備好相關證件透過電子郵件,外國人也可開設美股賬戶。
  美國REIT第二季財報迄今,總計有98%以上符合或優於市場預期。產業方面,旅館表現最佳、平均客房收益高達7.3%;商辦類平均同店營利5.2%、工業類為2.98%,與就業市場關聯度較高、基本面表現較佳;然零售類同店營利3.48%,表現較過去疲弱;公寓類同店營利4.04%表現尚可。由於景氣持續複蘇,多數分析師皆認為REIT產業前景持續看好,短線若因獲利了結賣壓拉回,將是不錯的進場點。
  什麼是REIT?
  不動產投資信托(又稱房地產投資信托、房產信托、地產信托。 Real Estate Investment Trust英文簡稱 REIT),是一種類似封閉式共同基金,但投資目標物為不動產的投資工具。 REIT將房地產如商業大樓、購物中心以發行受益憑證的方式,分割成小單位,銷售給投資大眾,如此沒有雄厚資本額的小額投資人也可以參與房地產市場,做全世界很多知名大樓的房東。對於這種信托基金,一般政府的規定是,如果基金公司將90%以上的營業收入(大部分是租金),發放給股東的話,那麼企業稅率方面將可大幅減免,因此 REIT基金也有很高或穩定的配息率。投資人透過REIT,可用較小金額投資於一籃子的不動產目標,以投資組合分散風險。且REIT交易信息公開透明、有公正第三人鑒價機制、和投資人保護機制,因此相較其他不動產投資管道,REIT的投資風險相對較低。
  怎麼投資?
  再瞭解什麼是 REIT後接下來就是怎麼投資,全球市場中美股中的REIT種類最為繁多,有專門投資購物中心、自助倉庫、商辦大樓、旅館與住家等。就區域還分為美國境內、美洲、亞洲、或是橫跨全世界等。投資人選擇非常多。至於買賣方式,投資人可透過到美股集中交易市場申購掛牌交易的封閉式REIT。美股網絡券商SogoTrade 表示,自從網站中文化後,兩岸三地開設美股證券賬戶的客人的確變多了。加上開設美股證券賬戶,不需要郵寄也不用面談審核,只需透過電子郵件就可以完成所有手續,約略三到五天即可開通非常方便。有了美股證券賬戶,投資人即可自行上網操作買賣包括REIT與美國三大交易市場上公開發行的股票與ETF,手續費用比透過國內復委托便宜好幾倍。以美股網絡券商SogoTrade為例,買手續費用是5美元,賣也是5美元,不現股數多寡也沒有其他雜費,算算比在國內買海外基金還便宜。
  整體而言,美國REIT企業獲利成長性佳,沒有過度評價的疑慮,在預估美債十年殖利率未來一年約在2.5%到3.5%盤整,加上企業獲利或大環境持續符合正向發展的狀況下,投資REIT是個不錯的選擇。如果不想透過復委托交易,投資人也可自行上網找美股券商開戶,如都有中文開戶說明,還有北京專線,非常方便。  (原標題:REITs績效優今年來漲逾兩成 Sogotrade深度解析)
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